在數位資產和區塊鏈技術不斷發展的情勢中，對於不可替代的 Token (NFT) 的關注顯而易見。然而，隨著 NFT 越來越普及，與其有關的風險也不斷增加，例如 NFT 跑路這類風險；那麼跑路是什麼，其如何運作，您又該如何保護自己？繼續閱讀以瞭解更多資訊。
什麼是跑路？
在加密貨幣領域，跑路是指一種詐騙行為，其中加密貨幣或 NFT 開發者為吸引投資者資金而宣傳某個專案，但最終專案終止或消失，並帶走投資者的資產。這個主題有各種變化，比如開發者特意宣傳某個專案以抬高價格，然後突然出售，導致價格下跌。這個術語源自於一種說法「突然停止提供協助」，讓投資者陷入困境。跑路也可以稱為退場詐騙。
NFT 跑路如何運作？
跑路是一種手法，透過虛假和誤導性宣稱，人為抬高投資價值，以更高價格出售廉價購買的商品。這兩種手法都是利用加密貨幣領域監管不足、錯誤資訊、不道德的銷售技巧以及投資者 FOMO（錯失恐懼症）心態。不同之處在於，拉高倒貨手法通常在較短的時間內運作，專注於低價值 Token 的價格行動，且不需要 Token 開發者的參與。
另一種策略是大型開發者預挖礦，也就是在向公眾推出 Token 之前就開始鑄造，這可能會對投資者隱瞞，或者解釋為專案金庫、開發者資金或最終銷毀。只有在 Token 價格上升幅度夠高，迅速出售這些資金時，這樣的詐騙行為才會被揭露。
跑路可以透過特意寫入專案智慧合約的後門來執行，開發者可透過這些後門，耗盡和操縱質押的或以其他方式鎖住的 Token。無論是什麼機制，一旦發生跑路詐騙，價格很快就會下跌至零，導致沒有及時退出的投資者剩下毫無價值的 Token。我們在下面會更詳細解釋不同類型的跑路行為。
跑路的類型
大致上來說，跑路可分為三種，包括：
流動性盜竊
加密貨幣中的流動性指的是兩種資產之間的轉換便利性，例如數位 Token 和法定貨幣或另一種 Token 之間的交易。流動性池讓使用者能夠在不依賴中心化交易所的情況下交易加密貨幣。流動性盜竊發生在 Token 的創造者從流動性池中提領所有貨幣時，此時投資者注入貨幣的所有價值化為烏有。
銷售訂單或提領的限制或封鎖
在這類詐騙中，開發者通常允許投資者購買自己的 Token，但會限制或停用銷售訂單。他們可能會從投資期開始時就限制銷售訂單，或者在很晚的時候，在想要確保獲利時加以限制。
這種跑路在交易平台上更常見，詐騙犯可以進入後台啟用或停用交易或提領。這種詐騙通常會在去中心化交易所進行，以盡可能降低他人追蹤的可能性。
交易所的使用者會受活躍的行銷活動所吸引，改為使用新的交易平台。一旦交易所的交易活動變得活絡，詐騙犯將部分或完全停用功能。例如，可能仍然可以購買 Token，但無法出售，或者交易者仍然可出售有限數量的 Token。有幾種變化，但詐騙犯的最終目標是帶著最多 Token 退場。
開發者也有可能推出智慧合約，讓帶有惡意程式碼的加密貨幣專案限制或阻止 Token 在錢包之間的轉移，從而阻止 Token 持有者在取得後出售。這可確保持有者無法將 Token 送到交易平台進行出售。
Token 倒貨
Token 倒貨是指開發者向大眾宣傳特定 Token，以抬高其價格。投資者會注意到 Token 價格的急劇上升，可能會出現錯失恐懼症 (FOMO)，促使他們進行投資。一旦參與的投資者夠多，推動者便會在市場達到高峰時將 Token 倒入市場，導致最後加入的買家持有的 Token 價格過高。
當欺騙性的加密貨幣專案團隊分配給自己不成比例的大量可用 Token 作為角色的補償時，就可能會發生變化。這些 Token 持有者（有時稱為鯨魚）很快就會在市場上倒入這些 Token，導致資產價格下跌。
根據持有的 Token 數量以及湧入市場的 Token 數量，資產的價格可能會大幅下跌，導致其他 Token 持有者蒙受損失。
硬拉力與軟拉力
談到 NFT 跑路時，有時會聽到「硬拉力」和「軟拉力」這兩個術語。這兩個術語的區別在於：
硬拉力發生在開發者特意在專案智慧合約中建立惡意後門時。這些後門讓開發者可以利用該專案並從投資者身上竊取資金。惡意後門可能難以偵測到，一旦開發者利用該專案的漏洞，接著就會消失，留下投資者持有毫無價值的 Token。
軟拉力發生在開發者倒入 Token 時，導致該專案的價值下跌。這會導致投資者持有一堆毫無價值的 Token，但相較於硬拉力，一般認為軟拉力較無惡意，因為開發者並非特意在專案的智慧合約中建立後門。
跑路行為是否違法？
加密貨幣的跑路行為都是不道德的，但不一定違法。硬跑路，也就是開發者在 Token 中編寫惡意後門，這是違法的。軟跑路，也就是開發者會快速倒入加密貨幣資產，這是不道德的，但不一定違法。然而，加密貨幣產業中的欺詐性活動（包括跑路）可能難以追蹤和起訴。其中一個難題是，加密貨幣的詐欺監管在全球尚不一致。不同司法管轄區的監管存在漏洞，可能導致模糊和混亂。
NFT 跑路的例子
Frosties – 2022 年
Frosties 是以冰淇淋為主題的 NFT 收藏品，標榜自己是「酷、美味且獨特」，總量為 8,888 個。創始人 Ethan Nguyen（人稱「Frostie」）和 Andre Llacuna（人稱「heyandre」）在 Discord 累積了一大群追隨者，並承諾為收藏者提供資金以確保專案的可行性，以及提供商品和抽獎。
NFT 的價格為每一枚 0.04 ETH，這意味著一旦收藏品在幾小時內售罄，這個專案團隊就累積了 335 個 ETH，即超過 100 萬美元。當時，該專案的網站和 Discord 都消失了，銷售所得資金被轉移到不同的錢包。已加入社群的人無法聯繫上創始人，只剩下數位藝術作品。
美國司法部隨後指控這兩人串謀詐欺和洗錢。
Big Daddy Ape Club - 2022 年
Big Daddy Ape Club 原本是以猿猴為主題、將在 Solana 區塊鏈上鑄造，然後在 Solanart 市場發售的 NFT 收藏品，總量為 2,222 個。結果，這成為 Solana 區塊鏈歷史上最大的跑路事件。
與其他跑路事件不同，開發者並沒有提供某些 NFT 藝術作品，然後拿到錢就消失，Big Daddy Ape 的開發者籌集了大約 130 萬美元來鑄造該專案的 NFT，但卻不存在任何 NFT。在鑄造前的幾小時內，Big Daddy Ape Club 鎖定並刪除了該專案的 Discord，隨後該網站和 Twitter 帳戶也迅速消失。沒有任何投資者收到他們付款購買的 NFT。
Baller Ape Club – 2022 年
另一個以猿猴為主題的專案是 Baller Ape Club，其創始人是 Anh Tuan。據報導，Tuan 從投資者身上拿走 260 萬美元，先是推出一個收藏品，然後刪除了該專案的網站，最後進行了洗錢。根據美國司法部的說法，Tuan 隨後將資金轉換為各種加密貨幣，並跨越多個區塊鏈進行轉移，這個過程稱為跳鏈。Tuan 隨後被控串謀電信詐欺和國際洗錢。
Thodex - 2021 年
Thodex 曾是土耳其最大的加密貨幣交易所之一，Thodex 的創始人 Faruk Fatih Ozer 涉嫌詐騙平台使用者 27 億美元，在 2021 年逃往阿爾巴尼亞。逃離土耳其之前，Ozer 的公司向新註冊者提供了數百萬個免費的狗狗幣，但許多使用者表示從未收到。
2022 年，Ozer 在阿爾巴尼亞遭逮捕並引渡到土耳其，而再次成為新聞焦點。他在土耳其最大的加密貨幣交易所 Thodex 突然倒閉後，於 2021 年失蹤後，被判入獄服刑 11,196 年。這意味著超過 40 萬名會員無法取得總計價值 20 億美元的加密貨幣。
如何保護自己免於跑路的侵害
遵循以下建議，保護自己免於 NFT 跑路和 NFT 詐欺的侵害：
研究 NFT 專案的主導團隊
理想情況下，您希望投資的是由知名且經驗豐富的團隊所主導的 NFT 專案。然而，這並不總是可行的，因為新專案和新團隊不斷出現進入市場。不過，進行研究很重要。例如，確認信譽良好的 NFT 來源，看看自己可以找到哪些資訊來確認團隊的合法性，並查看該團隊的網站，確保看起來很專業。
研究有關 NFT 專案的更多資訊
即使主導專案的團隊看似合法，建議還是應該收集更多相關資訊。例如，可以使用 DappRadar 等網站來搜尋收藏品。如果該專案有可疑之處，DappRadar 可能已經發現並在收藏品的「資訊」標記中顯示該資訊。您可以透過 DappRadar 的 NFT 探索工具，查看 NFT 的交易歷史。這可能會有效確認是否有任何跡象，表明與某個收藏品相關的任何不正當行為。
收藏品的社群也是其品質和真實性的另一個指標。在社群媒體上觀察人們如何與該專案互動。評論是正面的，還是存在懷疑和不確定性？Reddit 是好用的平台，可以看看使用者的觀感。同時，確保 NFT 專案有官方的 Twitter 頁面或 Discord 頻道也是值得確認的一點。如果沒有這些，幾乎就可以確定是詐騙。
審閱該專案的藍圖
NFT 專案的藍圖將概述目標里程碑和目標，以及專案的整體策略和願景。這為投資者提供明確和透明的資訊。專案藍圖應詳細、切合實際且是可實現的。如果藍圖聽起來好得令人難以置信，就要小心謹慎。如果某個專案未提供藍圖，那就避開它。即使這不是詐騙，也不建議將錢投資到沒有明確目標和未來計劃的專案中。
確認專案的交易量
NFT 收藏品的交易量可以是其合法性的指標。使用該收藏品進行 NFT 交易的使用者越多，則表示流動性和活躍社群越大。
保持懷疑並質疑一切
保持懷疑，不要輕易相信誇大的承諾。請記住，無論主導者是誰以及是否合法，所有的 NFT 專案都存在風險。這是因為每個 NFT 專案都有可能失敗，這是投資者在一開始就需要意識到的一點。與其他金融領域一樣，分散投資在加密貨幣領域也很重要。即使沒有惡意，專案還是可能會因技術故障或業務失誤而失敗。
挑選成熟的產品
跑路在新專案中更為普遍，因為這些專案不像比特幣等更成熟的加密貨幣那樣受到深入審核。較新的專案沒有長期的記錄，因此可能存在漏洞，使其組織者可能會從投資者那裡挪用價值並占為己有。增強保護的一種方法是堅持使用像 Binance 或 Coinbase 這樣的中心化交易所。加密貨幣在大型交易所上市，並不意味著保證品質或投資潛力，不過這些交易所通常會在將其上市銷售前審查資產。
小心炒作和錯失恐懼症 (FOMO)
NFT 詐騙犯常常利用罕見但真實的高額回報故事所產生的 FOMO 來進行詐欺。確實有些人賺了很多錢，而其他人想要複製這種成功，犯罪份子就利用這一點，操縱受害者。謹防 FOMO，保持警覺。
掌握程式碼
任何加密貨幣或區塊鏈專案的投資命運，都取決於該專案電腦程式碼的完整性。您可能不是電腦程式設計人員，但在投資產品之前，應先瞭解其運作原理。請確認該產品是否已通過業界受尊敬之專業組織的審核。獲得審核人員正面回饋的專案通常會自行宣傳其結果。
和往常一樣，維持線上安全的重要一點是保持良好的網路衛生習慣。這包括使用高品質的防毒軟體，確保您有強大的密碼並使用密碼管理器來儲存這些密碼，以及使用虛擬私人網路來盡可能提升連線隱私。
相關產品：
